Un edge quant
sur le crédit.
Sans le desk.
CQR conçoit des outils de valeur relative systématique pour les fonds d’investissement et les sociétés de gestion. Notre plateforme, l’Arbitrage Manager, screene des millions de paires obligataires directement dans votre environnement Bloomberg et transforme les dislocations en idées de trade classées et exécutables, pour une fraction du coût d’une équipe quantitative interne. À côté, le Fund Flows Dashboard mesure chaque jour l’argent qui entre et sort des fonds de crédit.
Trois moteurs. Un écran. Toutes les dislocations de votre univers, classées.
L’Arbitrage Manager tourne nativement dans Bloomberg BQuant : aucune infrastructure à déployer, aucune licence de données à négocier, aucun projet d’intégration. On charge un module, on lance l’analyse, on traite ce qui ressort en tête.
RV Intra Issuer
Screene n’importe quel indice Bloomberg à la recherche de trades de courbe sur un même émetteur. Chaque paire éligible est notée contre sa propre histoire. Flatteners et steepeners remontent seuls, avec les tailles d’axes attachées.
CDS Basis
Reconstruit la courbe CDS complète de chaque émetteur et mesure l’écart entre crédit cash et crédit synthétique au point exact de chaque obligation, filtré pour ne garder que ce qui mérite une minute de gérant.
XCCY — cross-currency
Compare les offres USD axées aux bids EUR axés du même émetteur, sur base couverte et comparable. Capte les dislocations de devise de financement que vous pouvez réellement exécuter. Paire GBP/EUR également disponible.
Qui met de l’argent dans le crédit, et qui en retire.
Souscriptions et rachats quotidiens sur les fonds de crédit EUR, USD et GBP, mesurés fonds par fonds à partir des encours et des valeurs liquidatives publiés, effet prix retiré. Natif à Bloomberg BQuant, comme tout ce que nous construisons.
Des flux, pas des variations de prix
Le flux quotidien de chaque fonds est calculé net de la performance de la VL, uniquement sur jours publiés consécutifs. Les erreurs de données sont détectées et neutralisées, et chaque observation porte un statut auditable.
Les flux dans leur contexte
Agrégats du quotidien à l’annuel, fonds actifs et ETF séparés, IG et HY séparés, tracés contre l’OAS de l’indice obligataire correspondant. Vues cumulées et saisonnalité pour situer la demande face à son histoire.
Qui a bougé l’argent
Top 10 des collectes et des décollectes pour la dernière séance, la semaine écoulée et le cumul annuel : ticker, nom, encours et flux net, en carte de chaleur, avec le nombre de fonds contributeurs sur chaque table.
Construit par des praticiens, calibré pour le buy side.
Un edge à une fraction du coût
Une capacité de recherche RV systématique qu’il faudrait au minimum un recrutement quantitatif pour reproduire en interne. Livrée prête à tourner, maintenue et étendue par nos soins.
Natif à votre terminal Bloomberg
Tout s’exécute dans Bloomberg BQuant. Vos positions, vos prix et vos axes ne quittent jamais le terminal : zéro infrastructure, zéro flux de données tiers, zéro friction de conformité.
Du signal au ticket en un clic
Chaque ligne de chaque grille renvoie vers la fonction Bloomberg pertinente : HS pour les switchs, RV pour la base, NIA pour le cross-currency.
Méthodologie transparente et auditable
Pas de boîte noire. Chaque filtre, chaque convention et chaque fenêtre de z-score est documenté et pilotable. Vos gérants voient exactement pourquoi une paire ressort.
Voyez-le tourner sur votre univers.
Une démonstration en direct dure trente minutes et se lance sur les indices et les émetteurs que votre desk traite réellement. Nous y présentons aussi les programmes sur mesure que nous co-construisons avec nos clients.